Exercice n°2 en analyse financière (Diagnostic financier) - Bilan financier

L’entreprise (AMRO) : Bilan financier

Dans le but d'établir son bilan financier, l'entreprise « AMRO-SARL » vous communique les renseignements suivants :

1.     Extrait du Bilan au 31/12/2010

Eléments	Actif				Passif
	Valeurs immobilisées	Stocks	Valeurs réalisables	Valeurs disponibles	Capitaux propres	DLMT	DCT
Totaux comptables	1 480 000	160 000	210 000	50 000	1 090 800	682 400	126 800

2.     Evaluation de certains éléments de l'actif

Eléments	Valeur comptable	Valeur réelle
Matériel de transport	145 000	160 000
Titres de participation	12 500	15 800
Stocks	160 000	153 000

3.     Autres informations

·       Les frais préliminaires sont d'une valeur comptable nette de 8 000 DH ;

·       Le stock-outil est de 30 000 DH ;

·       Les dividendes, d'un montant de 150 000 DH, sont à distribuer au mois de Mai de l'année 2011 ;

·       Une provision pour litige inscrite dans le compte 4501 pour un montant de 20 000 DH devient sans objet après paiement de dommages- intérêts. (Impôt sur les sociétés 30 %)

·       Des dettes fournisseurs de 25 000 DH se renouvellent de façon permanente ;

·       Le portefeuille des effets à recevoir se compose de divers effets de commerce d'une valeur de 35 000 DH. L'entreprise bénéficie chaque année de l'escompte d'un plafond de 25 000 DH.

Travail à faire

1.        Présenter le tableau de redressements et de reclassements pour l'exercice 2010 ;

2.        Etablir le Bilan financier condensé en valeurs et en pourcentages ;

3.        Calculer et commenter le fonds de roulement liquidité et le fonds de roulement propre ;

4.        Calculer et commenter les ratios :

a.        d'autonomie financière ;

b.        de trésorerie générale ;

c.        de solvabilité générale

5.        Quelles sont les limites d'un Bilan comptable ?