Exercice n°7 en analyse financière (Diagnostic financier) - Tableau de financement

     L’entreprise (CHIMICHARK) : Tableau de financement

L’entreprise « CHIMICHARK » est une société spécialisée dans la fabrication de produits chimiques destinés aux laboratoires pharmaceutiques. En vue de lui réaliser les travaux ci-après, elle vous communique les informations et documents suivants :

A.       Bilan au 31/12/N

Actif	N			N-1
	Brut	Am. Prov.	Net	Net
Frais préliminaires Constructions Matériel et outillage Dépôts et cautionnements versés Stocks Clients et CR Charges constatées d’avance Titres et valeurs de placement Banques	4 600 48 400 200 000 20 800 73 200 55 000 1 560 5 700 100 693	2 000 4 400 40 000 - - 5 600 - - -	2 600 44 000 160 000 20 800 73 200 49 400 1 560 5 700 100 693	1 000 32 000 137 000 26 000 57 000 52 000 1 400 3 800 993
Totaux	509 953	52 000	457 953	311 193

Passif	N	N-1
Capital social Réserves Résultat net de l’exercice Emprunts auprès des EC Provisions pour risques Fournisseurs et CR Etat Organismes sociaux Produits constatés d’avance Crédits de trésorerie	150 000 17 000 92 000 30 000 20 200 66 482 70 088 5 000 800 6 383	100 000 11 000 18 000 90 000 20 200 50 170 10 000 7 600 1 200 3 023
Totaux	457 953	311 193

B.        Tableau des immobilisations N

Nature	MB début	Augmentations	Diminutions	MB fin
Frais préliminaires Constructions Matériel et outillage	2 600 40 000 190 000	…………….. 25 000 ……………..	- …………….. 60 000	…………….. …………….. ……………..
Totaux	232 600	……………..	……………..	……………..

C.        Tableau des amortissements N

Nature	Cumul début	Dotations	Amss immo sorties	Cumul fin
Frais préliminaires Constructions Matériel et outillage	…………….. …………….. 53 000	400 2 000 ……………	- 5 600 39 000	…………….. …………….. ……………..
Totaux	62 600	28 400	44 600	……………..

D.       CPC de l’exercice N

Charges	Montant	Produits	Montants
Charges d’exploitation Achats consommés Autres charges externes Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges d’exploitation Dotations d’exploitation (*) Charges financières Autres charges financières Charges non courantes VNA des immobilisations cédées Impôt sur les résultats Résultat net	185 750 44 000 6 000 120 000 1 600 34 000 2 162 36 838 67 400 92 000	Produits d’exploitation Ventes de biens produits Variation stocks de produits Autres produits d’exploitation Produits financiers Intérêts et A produits financiers Produits non courants Produits de cession d’immobilisations	447 000 - 12 000 57 400 52 100 45 250
Total	589 750	Total	589 750

(*) Dont 5 600 DH pour l’actif circulant

Travail demandé

1.        Calculer la capacité d’autofinancement (CAF) selon la méthode soustractive et la méthode additive ;

2.        Etablir le tableau de financement au titre de l’exercice N.